Матричный метод оценки денежного потока. Методы оценки финансовой устойчивости предприятия Матричный баланс предприятия пример

Таблицу заполняют следующим образом. Суммы по строкам пассива баланса распределяются по статьям актива баланса. Вначале распределяются наиболее долгосрочные пассивы по наименее ликвидным активам, далее, по мере распределения суммы, распределяются менее долгосрочные пассивы и так по всем строкам пассива.

Составим аналитический баланс по данным приложения 1 (см. табл. 6.2 ниже).

Таблица 6.2. Аналитический баланс для составления матричного баланса

Актив	Сумма, тыс. руб.		Пассив	Сумма, тыс. руб.
	на начало периода	на конец периода		на начало периода	на конец периода
Внеоборотные активы	215 600	212 590	Источники собственных средств	325 000	335 540
	200 100	195 090		1000	1000
Незавершенное строительство	10 000	12 000	Резервный капитал	0	0
	5500	5500	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	324 000	334 540
Оборотные активы	172 800	181 150	Заемные средства	63 400	58 200
Запасы и затраты	112 800	126 150	Долгосрочные кредиты и займы	0	0
	20 000	31 000		53 400	48 200
	0	0		10 000	10 000
Денежные средства	40 000	24 000		0	0
Баланс	388 400	393 740	Баланс	388 400	393 740

Для большей наглядности баланс представлен укрупненно, в виде аналитического баланса.

Заполнение таблицы матричного баланса на начало периода начинаем с распределения суммы уставного и добавочного капитала. В нашем случае 1 000 тыс. руб. распределяется полностью на основные средства и нематериальные активы, которые составляют 200 100 тыс. руб. Резервный капитал – 0. Далее разносим нераспределенную прибыль (324 000 тыс. руб.). Она покроет остаток основных средств и нематериальных активов (200 100 – 1 000 = 199 100 тыс. руб.), затем полностью незавершенное строительство (10 000 тыс. руб.) и долгосрочные финансовые вложения вместе с прочими внеоборотными активами (5500 руб.), а также частично запасы и затраты на сумму (324 000 – 199 100 – 10 000 – 5500) = 109 400 тыс. руб.

Долгосрочные кредиты и займы – 0, распределяем кредиторскую задолженность и прочие краткосрочные пассивы: 53 400 тыс. руб. покроет остаток запасов и затрат (112 800 – 109 400 = 3 400 тыс. руб.), дебиторскую задолженность, прочие оборотные активы (20 000 тыс. руб.) и часть денежных средств в сумме 30 000 тыс. руб. Краткосрочные кредиты и займы полностью покроют остаток денежных средств (40 000 – 30 000 = 10 000 тыс. руб.).

Составленный матричный баланс на начало периода приведен в табл. 6.3 ниже.

Таблица 6.3. Матричный баланс на начало периода

	Пассив
	Код строки баланса	Уставный и добавочный капитал	Резервный капитал	Нераспределенная прибыль	Долгосрочные кредиты и займы	Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы	Краткосрочные кредиты и займы	Доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов и платежей	Баланс
Код строки баланса		410 – 411+ 420	430	470	590	620 + 630 + 660	610	640 + 650	700
Основные средства и нематериальные активы	110 + 120	1000	0	199 100					200 100
Незавершенное строительство	130			10 000					10 000
Долгосрочные финансовые вложения и прочие внеоборотные активы	140 + 150 + 135 + 145			5500					5500
Запасы и затраты	210 + 220			109 400	0	3400			112 800
Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы	230 + 240 + 270					20 000			20 000
Краткосрочные финансовые вложения	250								0
Денежные средства	260					30 000	10 000	0	40 000
Баланс	300	1000	0	324 000	0	53 400	10 000	0	388 400

Таблица 6.4.

Матричный баланс на конец периода

Актив	Пассив
	Код строки баланса	Уставный и добавочный капитал	Резервный капитал	Нераспределенная прибыль	Долгосрочные кредиты и займы	Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы	Краткосрочные кредиты и займы	Доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов и платежей	Баланс
Код строки баланса		410 – 411 + 420	430	470	590	620 + 630 + 660	610	640 + 650	700
Основные средства и нематериальные активы	110 + 120	1000	0	194 090					195 090
Незавершенное строительство	130			12 000					12 000
Долгосрочные финансовые вложения и прочие внеоборотные активы	140 + 150 + 135 + 145			5500					5500
Запасы и затраты	210 + 220			122 950	0	3200			126 150
Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы	230 + 240 + 270					31 000			31 000
Краткосрочные финансовые вложения	250					0			0
Денежные средства	260					14 000	10 000	0	24 000
Баланс	300	1000	0	334 540	0	48 200	10 000	0	393 740

Аналогичным образом сформирован матричный баланс на конец периода.

В приведенном примере мы видим, что на начало периода основные средства и нематериальные активы полностью обеспечены уставным капиталом и нераспределенной прибылью, значительная часть оборотных активов обеспечена собственным капиталом, краткосрочные кредиты и займы полностью обеспечены денежными средствами.

Матричный баланс – форма представления бухгалтерского баланса в виде таблицы, сопоставляющей активы предприятия с источниками их формирования.

Составление матричного баланса трудно отнести к часто используемым инструментам.

Возможно, это связано с определенной сложностью восприятия для неподготовленного пользователя отчетности, возможно, с его отсутствием в программах и шаблонах финансового анализа, как правило, перегруженных коэффициентным расчетом.

Однако такая непопулярность незаслуженна, поскольку данный инструмент позволяет буквально в один прием наглядно представить структуру баланса предприятия и проанализировать ее изменение. К тому же автоматизация этой формы представления баланса не представляет особых трудностей.

Матричная форма представления баланса позволяет в наиболее наглядной форме сопоставить статьи пассива и актива баланса и определить источники формирования для каждой статьи активов. Это позволяет быстро сделать выводы о достаточности собственных источников финансирования, о наличии собственных оборотных средств, ликвидности баланса и, главное, об изменении ситуации за отчетный период.

В основе матричного баланса лежит основной принцип сопоставления активов и пассивов баланса по степени ликвидности и срочности привлечения.

Предполагается, что долгосрочные источники финансирования (собственный капитал) обеспечивают наличие внеоборотных активов (основных средств, нематериальных активов, долгосрочных финансовых вложений) и части оборотных активов. Краткосрочные источники финансирования (займы и кредиты, кредиторская задолженность) обеспечивают наличие наиболее ликвидных оборотных средств.

При составлении матричного баланса подготавливается таблица, в столбцах которой укрупненно перечисляются статьи пассива баланса в порядке уменьшения срочности привлечения, в строках – статьи актива баланса в порядке уменьшения степени ликвидности (см. табл. 6.1 ниже).

Таблица 6.1.

Форма таблицы для матричного баланса

Актив	Пассив
	Код строки баланса	Уставный и добавочный капитал	Резервный капитал	Нераспределенная прибыль	Долгосрочные кредиты и займы	Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы	Краткосрочные кредиты и займы	Доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов и платежей	Баланс
Код строки баланса		410 – 411 + 420	430	470	590	620 + 630 + 660	610	640 + 650	700
Основные средства и нематериальные активы	110 + 120
Незавершенное строительство	130
Долгосрочные финансовые вложения и прочие внеоборотные активы	140 + 150 + 135+145
Запасы и затраты	210 + 220
Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы	230 + 240 + 270
Краткосрочные финансовые вложения	250
Денежные средства	260
Баланс	300

Традиционно с точки зрения международных стандартов финансовой отчетности и российской практики выделяют только два метода оценки денежных потоков – прямой и косвенный, однако существует и матричный метод анализа денежных потоков, обеспечивающий существенные аналитические преимущества.

Матричная модель, представляющая собой прямоугольную таблицу, элементы которой отражают взаимосвязь объектов, широко используется для анализа разнородных, но взаимоувязанных экономических явлений.

Так, известный американский финансист Л. Мобли (бывший вице-президент компании IВМ) создал матрицу, которая позволяет увязать вместе бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств. Она дает возможность разумно оптимизировать финансовые показатели, успешно применять в целях повышения эффективности принятия управленческих решений.

Важной проблемой в сегодняшних экономических условиях – это организация грамотного финансирования активов. В содержании каждой группы активов фирмы отражены определенные закономерности их финансирования. Эти закономерности нашли выражение в общепринятых правилах«золотого финансирования»:

· необходимые для инвестиций финансовые ресурсы должны находиться в распоряжении фирмы до тех пор, пока они остаются связанными в результате осуществления этих инвестиций. Под связанными ресурсами фирмы принято понимать объем финансовых ресурсов, которыми постоянно должна располагать фирма для обеспечения бесперебойного функционирования своей основной деятельности;

· «золотое правило» управления кредиторской задолженности фирмы состоит в максимально возможном увеличении срока погашения без ущерба нарушения сложившихся деловых отношений.

Применение матричного метода оценки денежных потоков позволяет решить задачу организации рационального использования денежных средств для финансирования активов предприятия с учетом «золотого правила финансирования».

Практическая реализация этого правила привело к возникновению жестких требований по обеспечению ряда финансовых пропорций в балансе фирм, строгой корреспонденции определенных элементов активов и пассивов фирмы (таблица 5).

Подбор источников финансирования должен осуществляться в последовательности, приведенной в таблице, в пределах остатка средств после обеспечения за счет данного источника предыдущих статей актива, а привлечение каждого последующего источника говорит о некотором снижении качества финансового обеспечения предприятия.

Таблица 5 - Порядок финансирования активов предприятия

АКТИВЫ	ПАССИВЫ
1.Внеоборотные активы
1.1.Основные средства и нематериальные активы	Уставный и добавочный капитал Нераспределенная прибыль, фонд накопления Долгосрочные кредиты и займы (как исключение)
1.2. Капитальные вложения
1.3. Долгосрочные финансовые вложения	1.Уставный и добавочный капитал Фонды накопления и нераспределенная прибыль Долгосрочные кредиты и займы
2. Оборотные активы
2.1. Запасы и затраты	Уставный и добавочный капитал (остаток) Фонды накопления и нераспред.прибыль(остаток) Устойчивые пассивы Фонды потребления и резервы Краткосрочные кредиты и займы Кредиторы
2.2 Дебиторы	Задолженность по коммерческому кредиту Краткосрочные кредиты и займы
2.3. Краткосрочные финансовые вложения	1. Фонды потребления и резервы 2. Кредиторы
2.4. Денежные средства	1. Фонды накопления и нераспределенная прибыль 2. Фонды потребления и резервы 3. Резервный капитал 4. Кредиторы 5. Кредиты и займы

Матричный баланс показывает конкретные источники финансирования статей актива, обеспечивает высокую аналитическую ценность матричного баланса, который является производным от стандартной формы баланса.

Бухгалтерский баланс предприятия легко представить как матрицу, где по горизонтали расположены стать актива (имущество), а по вертикали – статьи пассива (источники средств). Размерность матрицы бухгалтерского баланса может соответствовать количеству статей по активу и пассиву баланса 42×35, но для практических целей вполне достаточно размерности 10×10 по сокращенной форме баланса.

Его построение включает следующие этапы:

1. Выбор размера матрицы баланса в зависимости от имеющихся целей его последующего использования. Предельный размер матрицы определяется количеством статей баланса, обычно же для целей анализа применяют размер 10×10. Матричный баланс носит статистический характер и показывает состояние средств предприятия на начало и конец периода.

2. Преобразование стандартного баланса в агрегированный (промежуточный) баланс по выбранному размеру матрицы.

3. Составление агрегированного баланса строится матрица размером 10×10, где статьи актива отражаются по горизонтали, а статьи пассива – по вертикали. Далее заполняются итоговые строки и графы в строгом соответствии с агрегированным балансом.

4. Подбор источников средств, находящиеся в распоряжении предприятия, в соответствии с правилом «золотого финансирования». Оно предполагает подбор финансовых источников в указанной таблице в последовательности в пределах остатка средств после обеспечения за счет данного источника предыдущей статьи актива. Использование последующего источника свидетельствует об определенном снижении качества финансового обеспечения фирмы. Если в реальной жизни финансирование связано с необходимостью в заимствовании других источников, то это свидетельствует о нерациональном использовании капитала, иммобилизации ресурсов в сверхнормативные запасы.

5. Подсчет и проверка балансовых итогов в матрице.

6. Построение разностного (динамического) матричного баланса, отражающего изменение денежных средств за период, результаты которого могут быть использованы для прогнозных и аналитических расчетов.

Таблица 7 – Агрегированная форма баланса предприятия ОАО «Молочный комбинат «Пензенский» за первый квартал 2011 года.

Статья баланса	На начало периода	На конец отчетного периода	Изменение за квартал
Актив баланса
1. Нематериальные активы и основные средства	77 752	75 297	-2 455
2. Незавершённое строительство
3. Долгосрочные финансовые вложения и прочие внеоборотные активы
4. ИТОГО по разделу 1	77 987	75 547	-2 440
5. Запасы	110 239	93 873	-16 366
6. Расчёты с дебиторами, прочие оборотные активы	37 429	43 890	6 461
7. Краткосрочные финансовые вложения
8. Денежные средства	4 922	4 665	-257
9. ИТОГО по разделу 2	152 590	142 428	-10 162
10. БАЛАНС	230 577	217 975	-12 602
Пассив баланса
1. Уставный и добавочный капитал	26 284	26 284
2. Резервный капитал	2 947	2 947
3. Нераспределённая прибыль	120 127	128 966	8 839
4. ИТОГО по разделу 3	149 358	158 197	8 839
5. Долгосрочные обязательства	2 302	2 366
6. Краткосрочные займы и кредиты	2 000		-2 000
7. Кредиторская задолженность	68 592	45 282	-23 310
8. Доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов, прочие краткосрочные пассивы	8 325	12 130	3 805
9. ИТОГО по разделу 5	81 219	59 778	-21 441
10. БАЛАНС	230 577	217 975	-12 602

Таблица 8 – Матричный баланс

Пассив		Резервный капитал	Нераспределенная прибыль	Итого собственный капитал	Долгосрочные обязательства		Кредиторы		ИТОГО	БАЛАНС
Актив	обязательства
Основные средства и НМА	26 284		51 468	77 752						77 752
26 284		49 013	75 297						75 297
Незавершенное строительство
Долгосрочные фин. вложения и прочее
Итого немобильные активы	26 284		51 468	77 752						77 987
26 284		49 013	75 297						75 547
Запасы и затраты		2 947	68 659	71 606	2 067		36 566			110 239
	2 947	79 953	82 900	2 116		8 857			93 873
Дебиторы							32 026	3 403	37 429	37 429
							36 425	7 465	43 890	43 890
Краткосрочные фин. вложения
Денежные средства								4 922	4 922	4 922
							4 665	4 665	4 665
Итого мобильные		2 947	68 659	71 606			68 592	8 325	78 917	152 590
Активы		2 947	79 953	82 900			45 282	12 130	57 412	142 428
	26 284	2 947	120 127	149 358	2 302	2 000	68 592	8 325	81 219	230 577
БАЛАНС	26 284	2 947	128 966	158 197	2 366		45 282	12 130	59 778	217 975

Таблица 9 –Разностный (динамический) баланс

Пассив	Уставный и добавочный капитал	Резервный капитал	Нераспределенная прибыль	Итого собственный капитал	Долгосрочные обязательства	Краткосрочные Займы и кредиты	Кредиторы	ДБП, РПР, прочие краткосрочные пассивы	ИТОГО	БАЛАНС
Актив	Обязательства
Основные средства и НМА			-2 504	-2 504
									-108235
Капитальные вложения
								-15368
Долгосрочные фин.вложения
Итого немобильные активы			-2 504	-2 504
								-15368	-106788
Запасы и затраты			11 343	11 343			-27 709
								-543921
Дебиторы						-2000	4 399	4 062
Краткосрочные фин. Вложения
Денежные Средства								-257
								-27194	-17728
Итого мобильные Активы			11 343	11 343		-2 000	-23 310	3 805
			8 839	8 839		-2 000	-23 310	3 805
БАЛАНС

С помощью матричных балансов можно:

· определить увязку статей актива (имущество предприятия) и статей пассива баланса (источники средств);

· исчислить весь набор показателей и коэффициентов, необходимых для оценки финансовой устойчивости, платежеспособности, использования ресурсов предприятия;

· объективно оценить финансовое состояние (рейтинг) предприятия, выяснить причины его изменения за отчетный период;

· установить параметры, характеризующие приближение предприятия к порогу неплатежеспособности (банкротства).

Матричные балансы нашли широкое применение в планировании и прогнозировании будущих денежных потоков предприятия.

Принципы составления матричного баланса. Чтобы составить матричный баланс, потребуется составить аналитический баланс, в котором сопоставляются соответствующие активы и пассивы: собственный капитал как долгосрочный источник финансирования обеспечивает наличие внеоборотных активов и части оборотных активов, а краткосрочные источники финансирования должны быть обеспечены ликвидными активами. Данное сопоставление позволяет оценить платежеспособность компании. Таблицу с аналитическим балансом заполним на начало и конец отчетного периода 2012г. соответственно.

По аналитическому балансу составим матричный баланс на начало и конец 2012г. В таблицах матричного баланса активы и пассивы располагаем по принципу: активы (по вертикали) - по степени их ликвидности и в порядке убывания последней, а пассивы (по горизонтали) - по срокам их погашения и в порядке возрастания сроков. Изменение баланса можно проанализировать на примере динамического матричного баланса, который строится как разница между аналогичными показателями на конец анализируемого периода и показателями на начало периода. Таким образом, динамический матричный баланс – это та же матрица с пассивами по горизонтали и активами по вертикали. Его единственное отличие состоит в том, что в ячейках вместо значений по статьям указывается их изменение за отчетный период.

Рассмотрим пример построения матричного баланса и анализ его показателей по балансу компании Аэрофлот за 2011-2012 г.г.

Таблица 4. Модульный баланс компании ОАО Аэрофлот за 2011-2012г.г., млн. руб.

Показатели	2011 год	2012год
Активы
Внеоборотные активы
Основные средства и нематериальные активы = Основные средства + Нематериальные активы + Результаты исследований и разработок
Прочие внеоборотные активы и Незавершенное строительство = Прочие внеоборотные активы + Незавершенное строительство + Отложенные налоговые активы
Долгосрочные финансовые вложения = Финансовые вложения + Доходные вложения в материальные ценности
Оборотные активы
Денежные средства
Краткосрочная дебиторская задолженность и Прочие оборотные активы= Краткосрочная дебиторская задолженность + Прочие оборотные активы
Запасы и затраты = Запасы + Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
Баланс
Пассивы
Источники собственных средств
Уставный и добавочный капитал = Уставный капитал +Добавочный капитал + Собственные акции, выкупленные у акционеров + Переоценка внеоборотных активов		-1668
Резервный капитал	-4125	-3276
Нераспределенная прибыль
Заемные средства
Кредиторская задолженность
Краткосрочные прочие и оценочные обязательства = Оценочные обязательства краткосрочные + Прочие обязательства краткосрочные
Долгосрочные обязательства = Итого долгосрочные обязательства
Доходы будущих периодов
Баланс

Таблица 7. Матричный баланс компании ОАО Аэрофлот за 2011 год, млн. руб.

Актив	Пассив	Баланс
Кредиторская задолженность		Краткосрочные кредиты и займы	Долгосрочные обязательства	Доходы будущих периодов	Нераспределенная прибыль	Резервный капитал	Акционерный капитал
Денежные средства	12 655								12 655
Краткосрочные финансовые вложения
	20 566		8 022						47 337
Запасы и затраты			3 807						3 807
Долгосрочная дебиторская задолженность				14 527					14 875
				6 432					6 432
Прочие внеоборотные активы				11 136					11 136
						49 331	-4 125		74 877
Баланс							-4125

Таблица 7. Матричный баланс компании ОАО Аэрофлот за 2012 год, млн. руб.

Актив	Пассив	Баланс
Кредиторская задолженность	Прочие краткосрочные обязательства	Краткосрочные кредиты и займы	Долгосрочные обязательства	Доходы будущих периодов	Нераспределенная прибыль	Резервный капитал	Акционерный капитал
Денежные средства	15 070								15 070
Краткосрочные финансовые вложения
Краткосрочная дебиторская задолженность	14 827		12 630						51 346
Запасы и затраты				2 761					4 285
Долгосрочная дебиторская задолженность				14 610					14 610
Долгосрочные финансовые вложения				8 985					8 985
Прочие внеоборотные активы				11 122					11 122
Основные средства и нематериальные активы						54 339	-3 276	-1 668	84 144
Баланс							-3276	-1668

Таблица 7. Динамический матричный баланс компании ОАО Аэрофлот (2012г. – 2011г.), млн. руб.

Актив	Пассив	Баланс
Кредиторская задолженность	Прочие краткосрочные обязательства	Краткосрочные кредиты и займы	Долгосрочные обязательства	Доходы будущих периодов	Нераспределенная прибыль	Резервный капитал	Акционерный капитал
Денежные средства	2 415								2 415
Краткосрочные финансовые вложения	-530								-530
Краткосрочная дебиторская задолженность	-5 739	5 139	4 609						4 009
Запасы и затраты			-2 284	2 761
Долгосрочная дебиторская задолженность			-347						-265
Долгосрочные финансовые вложения				2 554					2 554
Прочие внеоборотные активы				-14					-14
Основные средства и нематериальные активы				5 135	-53	5 008		-1 671	9 268
Баланс	-3 854	5 139	1 978	10 518	-53	5 008		-1 671	17 914

Анализируя матричный баланс на начало года следует отметить, что только Основные средства и нематериальные активы полностью финансируются собственным капиталом, а долгосрочные финансовые вложения финансируют почти все оставшиеся внеоборотные активы, однако 347 млн. руб. на финансирование долгосрочной дебиторской задолженности привлекается за счет краткосрочных кредитов (это значительно повышает риски финансовой неустойчивости компании).

Что касается финансирования запасов, то для этого используются только краткосрочные кредиты и займы.

Оборотные активы полностью финансируются краткосрочным капиталом.

По ситуации на конец периода ситуация с финансированием немного изменилась: собственного и долгосрочного капитала полностью достаточно на финансирование внеоборотных активов, а запасы финансируются большей чатью долгосрочным капиталом и частично краткосрочными кредитами и займами. Это указывает на то, что финансовая устойчивость компании возросла.

Наибольший рост показателей отмечен по долгосрочным обязательствам, которые выросли на 10518 млн. руб. за год и по нераспределенной прибыли (рост на 5008 млн. руб.). Этот рост показателей улучшил платежеспособность и финансовую устойчивость компании, а также снизил финансовые риски.

Изменения среди показателей активов произошли в отношении основных средств и нематериальных активов (рост на 9268 млн. руб.), краткосрочной дебиторской задолженности (рост на 4009 млн. руб.).

Рост краткосрочных оценочных и прочих обязательств и рост краткосрочной дебиторской задолженности должен вызывать тревогу менеджмента и должен быть обоснован.

К тому же снижение кредиторской задолженности и одновременный рост дебиторской задолженности при имеющемся значительном перекосе данных в сторону дебиторской задолженности повышает финансовые риски в управлении компанией.

Как показал анализ полученных результатов, матричный метод более наглядно и достаточно точно позволяет не только проанализировать и сделать выводы о структурных изменениях активов и пассивов, но и определить слабые места, требующие более глубокого изучения. Данный метод может быть полезен как для внутреннего использования финансовыми менеджерами компании, так и для внешних пользователей, например, для кредиторов с целью более наглядного подтверждения платежеспособности компании и пр.

Наименование статей Сумма

1. Выручка от реализации продукции (нетто) 117 665,9

2. Себестоимость реализации товаров 76 718,4

3. Коммерческие расходы 6 118,2

4. Управленческие расходы 3 412,2

5. Прибыль от реализации 31 417,1

6. Прочие операционные доходы 11 302,5

7. Прочие операционные расходы 12 478,4

8. Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности 30 240,8

9. Прочие внереализационные доходы 1 764,4

10. Прочие внереализационные расходы 7 530,6

11. Прибыль отчетного периода 2 4474,6

12. Налог на прибыль 7 342,5

13. Отвлеченные средства

14. Нераспределенная прибыль 17 132,1

На основе приведенных в таблицах данных можно coставить четыре аналитические таблицы:

1) матричный баланс на начало периода (года, квартала);

2) то же на конец периода;

3) разностный (динамический) матричный баланс за период;

4) баланс денежных поступлений и расходов предприятия за период.

Первые два баланса носят статический характер и показывают состояние средств предприятия на начало и конец периода. Третий баланс наиболее удобен для прогнозных расчетов, так как отражает динамику - изменение средств предприятия на начало и конец периода, то есть за год (квартал). Наконец, четвертый баланс показы-вает движение денежных средств (их приток и отток) за период.

Правила составления матричной модели для первых трех ба-лансов следующие:

1) выбирается размер матрицы для бухгалтерского баланса (например, 10 х 10). Статьи актива показываются по горизонта-ли, а пассивы - по вертикали;

2) заполняется балансовая строка и графа матрицы в точном соответствии с данными бухгалтерского баланса;

3) последовательно из каждой строки актива подбираются Источники средств из пассива баланса;

4) проверяются все балансовые итоги по вертикали и гори-зонтали матрицы.

Наиболее ответственным является третий этап составления матрицы - подбор источников средств, находящихся в распоря-жении предприятия. При этом следует, исходить из экономичес-кой природы активов и пассивов, а также хозяйственной целесо-образности.

Рассмотрим следующий вариант подбора источни-ков средств для покрытия статей актива баланса, который осуще-ствляется в таблице.

Таблица 2.12.

Последовательность покрытия активов соответствующими пассивами

Статьи актива		Статьи пассива
I . Немобильные активы (внеобо-ротные активы)
	1. Уставный и добавочный капитал 2. Долгосрочные кредиты и займы
2. Незавершенное строитель-ство	1. Долгосрочные кредиты и займы 2. Уставный и добавочный капитал 3. Фонд накопления и нераспределенная прибыль
	1. Уставный и добавочный капитал
II . Мобильные (оборотные) активы
1. Запасы и затраты, расходы будущих периодов	1. Уставный и Добавочный капитал (ос-таток) 2. Резервный капитал 3. Фонд накопления и нераспределенная прибыль 4. Краткосрочные кредиты и займы 5. Кредиторы 6. Фонд потребления и резервы предсто-ящих расходов и платежей
2. Дебиторы, готовая продук-ция и товары	1. Кредиторы 2. Краткосрочные кредиты и займы
3. Краткосрочные финансовые вложения	1. Резервный капитал 2. Кредиторы 3. Фонд потребления и резервы предсто-ящих расходов и платежей
4.Денежные средства	1 . Резервный капитал 2. Фонд накопления и нераспределенная прибыль 3. Краткосрочные кредиты и займы 4. Кредиторы 5. Фонды потребления

На практике может возникнуть необходимость в привлечении других источников средств, что свидетельствует об их иммобили-зации.

Теперь составим по изложенным выше правилам матричный баланс предприятия на начало и конец периода.

Таблица 2.13.

Матричный баланс предприятия ООО «Альбатрос» за 2005г.

	Уставный и добавочный	Резервный капитал	Фонды накопления и нераспределенная прибыль	Итого источников собственных средств	Долгосрочные кредиты и займы	Краткосрочные кредиты и займы	Кредиторы	Фонды потребления	Итого обязательств	Баланс
1. Основные средства и немате-риальные активы				97167,4 107993,6						97167,4 107993,6
2. Незавершенное строитель-ство				31379,7						31379,7
3. Долгосрочные финансовые вложения и прочие внеоборот-ные активы				12538,9						12538,9
4. Итого немобильных активов	96687,8		44398,2	141086						141086
5. Запасы и затраты, расходы будущих периодов				65635,9					65457,7	131093,6 134272,6
6. Дебиторы, готовая продук-ция и товары									221,1	221,1
7. Краткосрочные финансовые вложения				15255,9					54777,8	70033,7
8.Денежные средства									8101,5	8101,5
9. Итого мобильных активов
10. Баланс	96687,8	15255,9	110034,1 113479,3	221977,8	8604,2	87408,2	28230,4	@ 2024 ygolovnoepravo.ru - Информационно-правовой портал